在“5?15全國投資者保護宣傳日”來(lái)臨之際，我們也推出相關(guān)投資者教育宣傳活動(dòng)，深入做好全面注冊制知識普及、規則講解和風(fēng)險揭示等工作，幫助大家提高風(fēng)險意識，樹(shù)立理性投資、價(jià)值投資、長(cháng)期投資理念。
? ? ?根據全面實(shí)行股票發(fā)行注冊制改革要求，在堅持規范、透明、可預期、嚴把質(zhì)量關(guān)的基礎上，滬深交易所將科創(chuàng )板、創(chuàng )業(yè)板發(fā)行上市審核程序、機制和信息披露要求復制推廣至主板，在此基礎上優(yōu)化發(fā)行上市審核具體安排,制定了首次公開(kāi)發(fā)行、再融資和重大資產(chǎn)重組審核規則，并同步制定了配套業(yè)務(wù)指引、指南，統一在各板塊實(shí)施。
? ? ? 發(fā)行上市審核制度主要在哪些方面做了優(yōu)化?
? ? ?一是統一審核制度，優(yōu)化注冊程序。對首發(fā)、再融資、并購重組的審核內容、方式、程序、各方主體職責和自律監管 措施等進(jìn)行明確規定，滬深主板和科創(chuàng )板、創(chuàng )業(yè)板適用統一的審核和注冊制度。
? ? ?在首發(fā)審核方面，進(jìn)一步明確滬深主板、科創(chuàng )板、創(chuàng )業(yè)板板塊定位，加強交易所審核和證監會(huì )注冊環(huán)節的有機銜接，提高審核質(zhì)效。交易所受理企業(yè)公開(kāi)發(fā)行股票申請，審核判斷企業(yè)是否符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求。審核中發(fā)現重大敏感事項、重大無(wú)先例情況、重大輿情、重大違法線(xiàn)索的，將及時(shí)向中國證監會(huì )請示報告。在再融資審核方面，將優(yōu)先股納入注冊制審核范圍并將發(fā)行主體拓展至科創(chuàng )板、創(chuàng )業(yè)板上市公司，將主板分類(lèi)審核制度擴展至科創(chuàng )板、創(chuàng )業(yè)板上市公司，適用簡(jiǎn)易程序向特定對象發(fā)行股票的申請范圍擴大至主板上市公司，統一滬深主板和科創(chuàng )板、創(chuàng )業(yè)板標準，在符合板塊定位方面重點(diǎn)引導上市公司專(zhuān)注主業(yè)。在重組審核方面，新增規定主板重組上市標的資產(chǎn)的條件，優(yōu)化完善創(chuàng )業(yè)板快速審核機制并擴展至主板，保留當前主板與科創(chuàng )板、創(chuàng )業(yè)板“小額快速”等審核的差異化制度安排。
? ? ? 二是進(jìn)一步完善信息披露要求。
? ? ? 落實(shí)《證券法》和證監會(huì )《關(guān)于注冊制下提高招股說(shuō)明書(shū)信息披露質(zhì)量的指導意見(jiàn)》要求，結合審核監管實(shí)踐，進(jìn)一步完善以信息披露為核心的注冊制安排，審核類(lèi)規則增加“簡(jiǎn)明清晰，通俗易懂”“提高信息披露的針對性、有效性和可讀性”等信息披露要求，提高招股說(shuō)明書(shū)信息披露質(zhì)量，增強可讀性。
? ? ? ?三是壓嚴壓實(shí)發(fā)行人和中介機構責任。
將發(fā)行上市申請文件“受理即擔責”調整為“申報即擔責”，進(jìn)一步壓實(shí)發(fā)行人和中介機構責任，引導市場(chǎng)各方歸位盡責。進(jìn)一步明晰中介機構責任，將保薦人對發(fā)行上市申請文件的“全面核查驗證”要求調整為“審慎核查”。總結實(shí)踐中運行效果良好的現場(chǎng)督導制度，擴大督導對象范圍，由保薦人擴展至相關(guān)證券服務(wù)機構，并明確其配合義務(wù)。為督促發(fā)行人和中介機構更好地履行責任，在審核規則中進(jìn)一步明確審核過(guò)程中的日常工作措施。
? ? ? 四是優(yōu)化服務(wù)，提升審核透明度。
堅持“開(kāi)門(mén)辦審核”，完善咨詢(xún)溝通相關(guān)規定，將業(yè)務(wù)咨詢(xún)溝通范圍擴展至各板塊IPO、再融資和并購重組，明確申報前、審核期間、上市委審議后的咨詢(xún)溝通事項，回應市場(chǎng)關(guān)切，進(jìn)一步提升審核的公開(kāi)透明度。